Les actions sont prêtes pour un démarrage mitigé au milieu des obligations et de la vente du pétrole : récapitulation des marchés

(Bloomberg) – Les actions en Asie devraient démarrer prudemment mardi au milieu d’une vente massive d’obligations et de pétrole alors que les menaces économiques d’une inflation élevée, d’un resserrement de la politique monétaire et des blocages de Covid en Chine se répercutent sur les marchés.

Les contrats à terme sur actions ont glissé au Japon et en Australie, tandis que les contrats américains ont vacillé, après une large retraite du S&P 500 et un autre effondrement du Nasdaq 100, à forte composante technologique, qui a perdu plus de 1 000 milliards de dollars de valeur au cours des cinq dernières sessions.

Les contrats à terme de Hong Kong ont résisté à la morosité, reflétant potentiellement l’approbation par la Chine du premier lot de nouvelles licences de jeux vidéo depuis juillet. Cette étape pourrait apaiser certaines des pires inquiétudes concernant la répression du secteur des jeux à Pékin.

Les bons du Trésor américain à plus longue échéance se sont effondrés, portant le rendement à 10 ans à 2,78 %, alors que la route des obligations mondiales se poursuivait. Une jauge en dollars a cimenté sa plus longue séquence de victoires depuis 2020. Les deux tendances reflètent les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale mettra en œuvre son resserrement politique le plus rapide depuis 1994.

Le pétrole s’est stabilisé après une chute qui a vu le brut effacer la plupart des gains suscités par l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Les épidémies de virus et les restrictions de mobilité en Chine, dans la poursuite d’une stratégie controversée Covid-zéro, mettent en péril la demande.

Le prochain test majeur pour les marchés se profile plus tard mardi, lorsque les États-Unis devraient dévoiler une impression d’inflation pour mars de plus de 8%. Bien que cela puisse marquer le pic, on craint que les pressions sur les prix ne restent élevées. La guerre en Ukraine perturbe les flux de produits essentiels et les blocages de la Chine mettent à rude épreuve les chaînes d’approvisionnement.

“Ce à quoi nous sommes confrontés cette année, c’est la stagflation”, a déclaré Kathryn Rooney Vera, responsable de la recherche macroéconomique mondiale chez Bulltick LLC, sur Bloomberg Television. “C’est un environnement très compliqué dans lequel la Fed s’est retrouvée” et le marché prévoit des hausses potentielles de 50 points de base à chacune des deux prochaines réunions politiques, a-t-elle ajouté.

Charles Evans, le président de la Fed Bank de Chicago, qui a longtemps été l’un des décideurs américains les plus accommodants, a déclaré qu’une accélération du rythme des hausses de taux pour lutter contre l’inflation méritait d’être débattue.

La banque centrale fait tout ce qu’elle peut pour éviter les “dommages collatéraux” de la hausse des taux d’intérêt, un “outil de force brute” qui peut agir comme un “marteau” sur l’économie, a déclaré le gouverneur de la Fed, Christopher Waller.

Pendant ce temps, le marché des dérivés de crédit a jugé que Russian Railways JSC était en défaut après avoir manqué un paiement d’intérêts le mois dernier. La Russie a déclaré qu’elle arrêterait les ventes d’obligations pour le reste de l’année et intenterait une action en justice si des sanctions la contraignaient à un défaut souverain.

Ailleurs, Bitcoin a coulé, dans le cadre d’une large faiblesse des crypto-monnaies, poussant le plus grand jeton numérique du monde en dessous de 40 000 $.

Événements à surveiller cette semaine :

  • La saison des résultats démarre, y compris les rapports de Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Wells Fargo
  • IPC américain, mardi
  • Rapport mensuel de l’OPEP sur le marché pétrolier, mardi
  • Le gouverneur de la Fed Lael Brainard et le président de la Fed de Richmond Thomas Barkin doivent prendre la parole mardi
  • Décision sur les taux de la Banque du Canada, mardi
  • Rapport d’inventaire du pétrole brut de l’EIA, mercredi
  • Décision sur les taux de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, mercredi
  • Commerce de la Chine, facilités de prêt à moyen terme, mercredi
  • Décision sur les taux de la BCE, jeudi
  • Décision politique de la Banque de Corée, jeudi
  • Ventes au détail aux États-Unis, inscriptions initiales au chômage, stocks des entreprises, sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan, jeudi
  • La présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, et le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, doivent prendre la parole jeudi
  • Les marchés boursiers et obligataires américains sont parmi ceux fermés pour le Vendredi Saint

Certains des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

  • Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,1 % à 7 h 14 à Tokyo. Le S&P 500 a chuté de 1,7 %
  • Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,1%. Le Nasdaq 100 a chuté de 2,4%
  • Les contrats à terme Nikkei 225 ont chuté de 0,5%
  • Les contrats à terme sur l’indice australien S&P/ASX 200 ont chuté de 0,3 %
  • Les contrats à terme sur l’indice Hang Seng ont augmenté de 1,4%

devises

  • Le yen japonais s’échangeait à 125,43 pour un dollar
  • Le yuan offshore était à 6,3882 pour un dollar
  • Le Bloomberg Dollar Spot Index a augmenté de 0,1% lundi
  • L’euro a peu changé à 1,0884 $

Obligations

  • Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a avancé de huit points de base à 2,78% lundi

marchandises

  • Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 1% à 95,22 $ le baril
  • L’or était à 1 952,38 $ l’once

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