Comment les jeunes investisseurs peuvent se préparer à un ralentissement du marché




Un panneau affiche le TSX au Richmond Adelaide Centre dans le quartier financier de Toronto le mercredi 29 septembre 2021. Entre la hausse de l’inflation et les événements géopolitiques, l’avenir des marchés est incertain. LA PRESSE CANADIENNE/Evan Buhler

Entre la hausse de l’inflation et les événements géopolitiques, l’avenir des marchés est incertain.

“C’est l’un de ces moments où vous avez l’impression que tout peut arriver … Beaucoup de gens s’inquiètent de ce qui va arriver à court terme ou à court terme”, a déclaré Robb Engen, planificateur financier payant chez Boomer. et Echo à Lethbridge, AB.

“C’est vraiment un moment différent de celui, disons, du crash de mars 2020, qui s’est presque terminé en un instant avant que les choses ne recommencent à rugir”, a-t-il déclaré.

Bien que les experts s’accordent à dire que personne ne peut prédire un krach boursier imminent, il existe certaines stratégies que les jeunes – qui n’ont peut-être jamais connu de krach auparavant – peuvent utiliser pour s’assurer qu’ils sont en bonne position si un krach devait se produire.

Les investisseurs qui sont sur le marché depuis un certain temps ont traversé le krach pétrolier de 2015, la crise financière de 2008, peut-être même plus loin depuis l’effondrement de la bulle technologique en 2000 et ont déjà connu des krachs boursiers, a déclaré Andrew Dobson, planificateur financier chez Objective Financial. Partners Inc. à Toronto.

Si ces personnes ont appris à rester dans leurs investissements à ces moments-là, un autre ralentissement n’affectera pas leur comportement et ils s’y tiendront. “Ils ont construit une immunité”, a déclaré Dobson.

“Je pense que les personnes qui auront des problèmes avec cela sont les nouveaux investisseurs qui ont acheté des investissements soit juste avant la pandémie – où nous avons vu une quantité importante de volatilité – soit juste après en montant.” Dobson a déclaré que ces personnes n’auraient peut-être pas vu leur investissement grandit beaucoup pendant cette période.

Par exemple, si quelqu’un a acheté à un prix élevé ou est dans une position négative, il peut avoir une mauvaise impression du marché boursier et se demander s’il est sur la bonne voie, a-t-il dit, surtout si un krach devait se produire.

Engen a déclaré que les investisseurs devraient réfléchir à la façon dont ils se sont sentis et ont réagi lors du crash au début de la pandémie en mars 2020 et réfléchir à la manière dont cela pourrait créer un précédent sur la manière dont ils réagiraient à un ralentissement prolongé.

“Étiez-vous impatient d’investir et d’ajouter à votre portefeuille à ce moment-là ou paniquiez-vous et vouliez-vous retirer de l’argent?” il a dit.

Le conseil d’Engen aux investisseurs est de “contrôler ce que vous pouvez contrôler”, c’est-à-dire vos économies et vos dépenses, et d’investir dans un portefeuille à faible coût, diversifié à l’échelle mondiale et adapté au risque auquel vous êtes prêt à vous en tenir dans les bons comme dans les mauvais moments.

« Nous sommes bombardés de messages sur les mouvements quotidiens des marchés qui essaient de nous pousser à faire quelque chose. Nous avons le sentiment que nous devrions naviguer entre les ralentissements ou quitter les secteurs sous-performants pour aller vers un secteur plus performant. Mais nous n’avons aucun contrôle là-dessus », a déclaré Engen.

« Il y a tellement de preuves que nous ne sommes pas bons pour chronométrer le marché ou choisir les gagnants et les perdants. Si nous sommes guidés par nos émotions en matière d’investissement, nous allons chasser les anciens gagnants et vendre les perdants. On devrait faire le contraire. »

Au lieu de cela, la philosophie d’Engen est que les investisseurs doivent trouver une solution d’investissement qui leur convient, quelles que soient les conditions actuelles du marché.

Par exemple, Engen a noté qu’au cours des dernières années, les investisseurs se sont tournés vers les actions américaines, alors qu’il était investi dans un portefeuille d’actions mondiales à 100 % en utilisant le VEQT All-Equity ETF de Vanguard. Quelqu’un pourrait regarder cela et se demander pourquoi il n’a pas simplement investi à 100 % dans le S&P 500, car il aurait eu de meilleurs rendements qu’avec le portefeuille diversifié à l’échelle mondiale. “C’est vrai, mais je n’avais pas de boule de cristal pour connaître ce résultat à l’avance”, a-t-il déclaré.

Les investisseurs qui ont vu à quel point le S&P 500 s’est bien comporté au cours des dernières années pourraient placer tout leur argent dans des actions américaines, s’attendant à ce qu’ils surpassent les autres investissements, a-t-il déclaré.

“Certains investisseurs pourraient aller encore plus loin, pensant que ce ne sont en fait que les grandes actions technologiques comme Apple, Amazon et Facebook qui génèrent tous ces rendements, alors ils vont simplement investir dans des actions technologiques individuellement ou via le NASDAQ 100.”

Et, certains investisseurs pourraient prendre une sous-section encore plus petite du marché américain, en se concentrant sur les perturbateurs technologiques comme les véhicules électriques ou la robotique – et n’investir que dans ces entreprises, a-t-il expliqué.

« Mais plus votre portefeuille est concentré, plus la gamme de résultats que vous obtiendrez de ces rendements sera large. C’est pourquoi la diversification à l’échelle mondiale est une bonne idée – vous obtenez une dispersion plus étroite des rendements et un résultat à long terme plus fiable.

Le défi, a-t-il dit, est que les investisseurs veulent tous les avantages d’un bon marché et aucun des inconvénients d’un mauvais marché, ce qui peut amener les investisseurs à surestimer leur tolérance au risque sur les marchés haussiers, puis à paniquer lorsque la valeur de leurs investissements chute.

“Comme une bonne négociation où les deux parties renoncent à quelque chose, peut-être que le point idéal pour les investisseurs est une allocation d’actifs qui vous donne envie d’un peu plus de hausse dans les bons moments et un peu moins de baisse dans les mauvais moments.”

Et en ce qui concerne les jeunes investisseurs, Engen a déclaré qu’il avait entendu dire qu’ils attendaient avec impatience une baisse du marché afin qu’ils puissent profiter de certains des prix plus bas, en particulier parce que les marchés ont augmenté presque sans interruption depuis 2009.

“Si vous avez un emploi stable et que vous avez les liquidités nécessaires pour économiser, les jeunes investisseurs devraient se réjouir d’un ralentissement des marchés, car cela leur permettra d’acheter plus d’actions à de meilleurs prix et ils auront des revenus plus élevés. les rendements attendus de ces actions.

Ce rapport de La Presse canadienne a été publié pour la première fois le 12 avril 2022.

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