La ruée vers l’or technologique se poursuit alors que la poussée de financement de 2 milliards de dollars par capital-risque frappe la rue

“Nous avons maintenant 15 entreprises dans le portefeuille, et nous avons travaillé avec de nombreux autres VC”, a déclaré Nick Gainsley, partenaire de OneVentures et responsable des pratiques de crédit.

« Nous le voyons comme une forme libre de capital. Parallèlement aux capitaux propres, c’est beaucoup moins cher, environ cinq fois moins cher… et nous constatons une adoption et une familiarité accrues avec le produit sur le marché.

Le crédit-risque existe en tant que catégorie parce que “les banques ne fourniraient tout simplement pas l’argent”, a déclaré M. Gainsley. Les banques aiment voir les antécédents d’une entreprise, ou qu’une entreprise ait des actifs sur lesquels prêter, ce qui ne correspond pas au modèle de start-up.

Le premier fonds de crédit OneVentures a accordé des prêts à des entreprises telles que la société de technologie de santé numérique Eucalyptus, l’entreprise de vélos électriques Zoomo, la société soutenue par Blackbird Hivery, Shippit et même un petit groupe de sociétés cotées telles que LiveTiles.

“[Venture credit] vous donne plus de temps pour gérer votre entreprise et atteindre certains points de preuve, auquel cas vous pouvez attirer certains investisseurs », a déclaré M. Gainsley.

« Nous ne fixons pas non plus de restrictions ou d’engagements stricts en cours de route. Les banques peuvent dire chaque trimestre qu’elles veulent connaître le taux de croissance d’une entreprise ou qu’elles ont besoin d’elles pour maintenir un certain montant de liquidités. Mais avec une jeune entreprise technologique, nous savons que c’est vraiment difficile à prévoir.

Comme les fonds d’actions, les fonds de dette à risque attirent également les bailleurs de fonds institutionnels et fortunés. M. Gainsley a prédit qu’il faudrait six mois à OneVentures pour lever ce fonds.

Il n’a pas révélé le rendement que le fonds verse aux investisseurs, mais a déclaré qu’il s’attend à des “rendements sains” qui ne sont “pas aussi élevés que le capital-risque, mais dans cette direction”.

Troisième fonds OFI

Les nouveaux fonds levés par OneVentures et OIF Ventures viendront gonfler les pools de capitaux déjà importants disponibles pour les fondateurs de start-up locaux et reflètent le sentiment positif persistant à l’égard de l’investissement technologique sur le marché privé, malgré la vente des actions technologiques cotées.

Cela, a déclaré Jerry Stesel, partenaire de l’OIF, était évident dans la capacité du fonds à lever les 50 premiers millions de dollars de son fonds en 24 heures.

“Il y a beaucoup d’activité en Australie et le secteur n’a pas l’impression de ralentir”, a-t-il déclaré.

“Nous voyons 30 offres par semaine. C’est incroyable à voir, et les grandes licornes comme Canva et Atlassian accélèrent ce volant d’inertie, les gens partant pour créer leur propre entreprise.

Les investisseurs de l’OIF sont principalement composés d’entrepreneurs prospères, la majorité des fondateurs des sociétés de leur portefeuille versant leur propre argent.

Les membres de l’équipe OIF Venture (de gauche à droite) Isabella Rich, Jerry Stesel, Geoff Levy, David Shein et Laurence Schwartz aiment garder leurs fonds modestes. Rhett Wyman

Le fonds compte quatre associés – M. Stesel, Laurence Schwartz, Geoff Levy et David Shein de Com Tech Communications – qui ont tous déjà fondé et vendu des entreprises.

Le portefeuille d’OIF comprend l’edtech unicorn Go1, la société de cybersécurité Kasada et la start-up de robotique Advanced Navigation.

Au cours de la dernière année, il a eu quatre sorties (y compris des ventes à des fonds secondaires), dont Instaclustr, Assignar, XM Cyber ​​​​et Eftsure.

Le VC local se compare au fonds américain Benchmark Ventures, réputé pour son approche égalitaire de la gestion de son fonds et son choix de limiter la taille des fonds (du moins selon les normes de la Silicon Valley).

« Nous pourrions amasser plus d’argent que ce que nous visons. En fait, nous aurions pu collecter davantage pour le premier fonds, et pour le deuxième, nous avions ciblé 75 millions de dollars, mais nous avons clôturé à 120 millions de dollars », a déclaré M. Schwartz.

“Mais nous gardons consciemment la taille du fonds concentrée pour passer du temps de qualité avec les fondateurs. Nous voulons pouvoir parler aux fondateurs quotidiennement ou hebdomadairement, et qu’ils sachent que nous sommes disponibles 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, que ce soit pour aider sur des contrats juridiques ou pour gagner leurs plus gros clients.

Alors qu’il n’en est encore qu’à ses débuts pour son deuxième fonds, OIF a déjà enregistré un taux de rendement interne de 90% et a eu une sortie grâce à sa position dans XM Cyber.

L’un des arguments de vente d’OFI aux investisseurs est ses liens étroits avec le marché américain, aidant les entreprises dans leurs plans d’expansion aux États-Unis et les mettant en contact avec des fonds américains.

“Leur soutien a été essentiel pour nous de lever notre premier tour de table de capital institutionnel, qui a été une passerelle pour attirer des partenaires solides aux États-Unis et développer notre activité à l’échelle mondiale”, a déclaré le PDG d’Instaclustr, Peter Lilley.

De même, le fondateur de Go1, Andrew Barnes, a déclaré que l’OIF avait ajouté de la valeur au capital fourni, en particulier en réfléchissant à des partenariats stratégiques et en modélisant son plan d’entrée sur différents marchés.

OIF et OneVentures rejoignent Blackbird Ventures et Square Peg sur le circuit de la collecte de fonds, ces deux derniers fonds collectant respectivement 1 milliard de dollars et 740 millions de dollars.

Parler de rue a révélé à la fin du mois dernier que l’augmentation de Blackbird serait répartie sur trois fonds – deux se concentrant sur de nouveaux investissements australiens et néo-zélandais et un troisième dédié aux investissements de suivi. Ce fonds de suivi constituera son plus grand pool de capitaux, représentant 700 millions de dollars de la levée de fonds, avec un plafond de 1,3 milliard de dollars.

Au cours des trois premiers mois de l’année, les start-ups australiennes ont levé au moins 3,6 milliards de dollars, selon les statistiques de Cut Through Venture.

La taille moyenne des transactions augmente, avec des cycles de financement de démarrage d’une valeur moyenne de 7,5 millions de dollars, contre 3,5 millions de dollars l’an dernier. De même, la taille moyenne des rondes de série B a grimpé à 100,3 millions de dollars, soit une hausse de 180% par rapport à la moyenne de 35,8 millions de dollars en 2021.

Alors que la taille des fonds et les tours de table augmentent, M. Schwarz a déclaré qu’OIF Ventures préfère les entreprises qui ne sont pas prêtes à lever les tours les plus importants.

“Le type de fondateur que nous cherchons à soutenir ne se contente pas d’optimiser pour la plus grande taille de cycle, mais considère le montant de capital dont ils ont besoin pour atteindre la prochaine étape et l’examine dans une optique d’efficacité du capital”, a-t-il déclaré.

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