Les traders de BofA bénéficient de la volatilité du marché et dépassent les estimations

Bank of America Corp. a rejoint ses rivaux de Wall Street en capitalisant sur la volatilité du marché tout en bénéficiant d’une augmentation des prêts.

L’activité commerciale de la société a enregistré un chiffre d’affaires de 4,72 milliards de dollars, en baisse de seulement 7,1% par rapport à l’année précédente, après que les analystes s’attendaient à une baisse de 16%. Les meilleurs résultats ont été enregistrés dans le secteur des actions, où les revenus ont grimpé de 9,5% pour atteindre un record de 2 milliards de dollars, a déclaré lundi la société basée à Charlotte, en Caroline du Nord, dans un communiqué.

Les traders du secteur financier américain ont connu un premier trimestre meilleur que prévu, l’invasion de l’Ukraine par la Russie ayant aggravé la volatilité qui mijotait déjà sur les inquiétudes liées à l’inflation et à une pandémie persistante. Goldman Sachs Group Inc. et Morgan Stanley ont enregistré des augmentations surprises de leurs revenus de négociation la semaine dernière, tandis que Citigroup Inc. et JPMorgan Chase & Co. ont également dépassé les attentes des analystes pour les résultats trimestriels.

Bank of America se concentre sur ses clients et leur exécution commerciale “dans ce qui a été un environnement très difficile”, tout en ayant investi “substantiellement” dans cette entreprise, a déclaré lundi le directeur financier Alastair Borthwick lors d’un appel avec des journalistes.

Les actions de Bank of America ont augmenté de 0,9 % pour atteindre 37,91 $ US à 8 h 32 au début de la séance à New York. Ils ont diminué de 5,8 % au cours des 12 derniers mois, comparativement à une baisse de 5,6 % pour l’indice bancaire KBW.

Le revenu net d’intérêts a augmenté de 13 % pour atteindre 11,6 milliards de dollars américains. Les soldes des prêts de la société ont atteint 993,1 milliards de dollars à la fin du premier trimestre, en hausse de 10% par rapport à l’année précédente et plus que les estimations des analystes de 986,4 milliards de dollars. Les prêts ont été un objectif clé pour les investisseurs, les programmes de relance gouvernementaux maintenant la demande faible pendant une grande partie de 2021 et les taux d’intérêt historiquement bas nuisant au revenu net d’intérêt, les revenus perçus sur les remboursements de prêts moins ce que les déposants sont payés. Mais la diminution des programmes d’aide fédérale et la hausse des taux commencent à inverser la tendance.

L’augmentation du revenu net d’intérêts a été “soutenue par une forte croissance des prêts et des dépôts”, a déclaré Borthwick dans le communiqué. “À l’avenir, et avec l’attente de la courbe à terme de la hausse des taux d’intérêt, nous prévoyons de tirer davantage parti des avantages de notre franchise de dépôt.”

JPMorgan a déclaré la semaine dernière que les prêts commerciaux avaient augmenté et que les prêts à la consommation hors cartes de crédit avaient chuté au premier trimestre par rapport à l’année précédente. Chez Wells Fargo & Co., les prêts sur cartes de crédit, automobiles, personnels et commerciaux ont tous augmenté.

Chez Bank of America, les revenus des banques d’investissement ont chuté de 35% à 1,46 milliard de dollars, tandis que les honoraires de conseil ont totalisé 473 millions de dollars, en hausse de 18% par rapport à l’année précédente. Le boom des transactions de Wall Street s’est brusquement arrêté au milieu de la giration des marchés et de l’inflation galopante, réduisant les revenus des commissions dans les banques. Les revenus de souscription de dettes ont chuté de 16% à 831 millions de dollars, tandis que la souscription d’actions a chuté de 75% à 225 millions de dollars.

Bank of America a également déclaré que son exposition directe à la Russie était « mineure », révélant environ 700 millions de dollars de prêts à des entreprises basées en Russie.

Également dans les résultats du premier trimestre de Bank of America :

  • Le bénéfice net a diminué de 12 % pour s’établir à 7,1 milliards de dollars américains, ou 80 cents par action. Les bénéfices ajustés devaient totaliser 74 cents, l’estimation moyenne d’une enquête de Bloomberg.
  • Les revenus à l’échelle de la société ont totalisé 23,2 milliards de dollars US, ce qui correspond aux estimations des analystes.
  • Bank of America a libéré 362 millions de dollars de réserves au premier trimestre. Cela fait suite à une sortie de 851 millions de dollars américains au cours des trois mois précédents.
  • Les frais autres que d’intérêts sont tombés à 15,3 milliards de dollars, contre 15,5 milliards de dollars un an plus tôt.
  • Les soldes des clients de Merrill Lynch Wealth Management ont augmenté de 6,6 % pour atteindre 3,1 billions de dollars.

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