Le capital-risque américain afflue dans les entreprises technologiques en démarrage canadiennes

Les investisseurs américains injectent de l’argent dans les startups canadiennes des technologies de l’information, qui ont levé l’an dernier un montant record de 13,6 milliards de dollars en capital de risque, soit plus du double du précédent record atteint en 2019, selon le chercheur PitchBook Data Inc.

Beaucoup sont attirés vers le nord par des pôles technologiques florissants dans des endroits comme Toronto et Vancouver, où ces dernières années, Alphabet Inc.

Google, Microsoft Corp.

Intel Corp.

et Uber Technologies inc.

ont ouvert ou agrandi des bureaux et des campus de recherche et développement, disent les fondateurs et les investisseurs de startups.

Cela, à son tour, a favorisé un bassin croissant de travailleurs qualifiés en technologie, qui se font de plus en plus rares aux États-Unis, disent-ils. La main-d’œuvre technologique canadienne bénéficie également du départ d’ingénieurs, de codeurs et de développeurs de logiciels de la Silicon Valley et d’autres centres américains, dont beaucoup profitent des possibilités de travail à distance, d’un coût de la vie plus bas et de règles d’immigration plus ouvertes, disent-ils.

Dans le même temps, selon les investisseurs, la présence d’entreprises technologiques géantes a contribué à cultiver des laboratoires de recherche universitaires et des programmes de formation avancés, travaillant souvent en partenariat avec Google, Microsoft et d’autres bailleurs de fonds.

L’année dernière, la taille moyenne des transactions entre les startups technologiques canadiennes est passée à 15,5 millions de dollars, contre 6,8 millions de dollars en 2020, avec des rondes de financement de 25 millions de dollars ou plus représentant 75% du capital total investi, contre 51% en 2020, a déclaré PitchBook jeudi. .

Malgré une décennie de croissance rapide de son marché technologique, «les startups canadiennes ont toujours eu du mal à lever des capitaux et ont été relativement sous-financées par rapport à leurs homologues au sud de notre frontière», a déclaré Scott MacDonald, cofondateur et associé directeur de la société d’investissement torontoise. signé McRock Capital.

Au cours des trois dernières années environ, a déclaré M. MacDonald, les investisseurs mondiaux en capital-risque, en particulier les sociétés d’investissement basées aux États-Unis, ont remarqué la maturation des écosystèmes de démarrage du pays, regroupés dans de grandes régions métropolitaines de l’Ontario, du Québec et de la Colombie-Britannique, parmi lesquels autres provinces. Depuis 2020, plus de la moitié de toutes les transactions de capital-risque dans la région de Toronto ont inclus au moins un investisseur américain, selon PitchBook.

OSF Digital, une entreprise de logiciels basée à Québec qui aide les détaillants à faire la transition vers le commerce électronique, a annoncé mercredi une levée de fonds de série C de 100 millions de dollars, dirigée par la société américaine de capital de croissance et de rachat Sunstone Partners. Parmi les autres investisseurs du tour figuraient Delta-v Capital et Salesforce Ventures, également des entreprises basées aux États-Unis, a indiqué la société.

“Tous nos investisseurs sont basés aux États-Unis”, a déclaré le directeur général d’OSF Digital, Gerry Szatvanyi, ajoutant que “une fois que l’on a appris que nous levions un troisième tour, nous avons suscité beaucoup d’intérêt de la part du marché”.

La pandémie de Covid-19 a accéléré la transformation numérique dans tous les secteurs, a déclaré M. Szatvanyi, “et nous sommes l’une des rares entreprises à avoir innové assez rapidement pour non seulement suivre, mais aussi gagner des parts de marché”. La société compte actuellement plus de 1 800 employés et 49 bureaux dans le monde.

Kim Furlong, chef de la direction de l’Association canadienne du capital de risque et d’investissement, a déclaré que les startups informatiques d’entreprise sur le marché des logiciels en tant que service basés sur le cloud captent actuellement la plus grande partie de l’investissement en capital de risque au Canada, suivies de l’intelligence artificielle, de la vie sciences et technologies financières.

Le groupe commercial de l’industrie du capital-risque, basé à Toronto, a suivi un record de 752 accords de financement de démarrage l’an dernier, un record absolu, dont 72 d’une valeur de 50 millions de dollars canadiens (environ 40 millions de dollars) ou plus. L’année dernière a également vu un nombre record de huit lancements sur les marchés publics financés par du capital de risque, dont celui de Coveo Solutions Inc.,

une cotation de 1,1 milliard de dollars canadiens à la Bourse de Toronto. Coveo est une firme de logiciels d’IA d’entreprise basée à Québec.

«Les fonds américains ont traversé la frontière de manière agressive au cours des cinq dernières années, ce qui a contribué à alimenter des cohortes d’entreprises investissables», a déclaré Margaret Wu, investisseur principal de la société de capital-risque Georgian, basée à Toronto. Davantage de systèmes de financement et de soutien en phase de démarrage se sont développés à travers le pays, a-t-elle déclaré, tandis que le financement en phase de croissance est devenu disponible via des acteurs locaux.

Steve Munford, directeur général de Trulio Information Services.


Photos:

Services d’information Trulio inc.

Georgian, qui cible les fabricants de logiciels interentreprises, a participé l’année dernière à un tour de table de 100 millions de dollars pour Xanadu Quantum Technologies Inc., une société locale d’informatique quantique que Georgian a soutenue pour la première fois en 2019. Georgian a également été l’un des premiers investisseurs dans Shopify Inc.,

une entreprise de commerce électronique basée à Ottawa avec une capitalisation boursière d’environ 73 milliards de dollars.

Steve Munford, directeur général de la startup de vérification d’identité basée à Vancouver Trulioo Information Services Inc., a déclaré que de nombreuses entreprises technologiques canadiennes restent indépendantes plutôt que d’essayer d’encaisser avec une offre publique initiale ou une autre sortie. Au lieu de cela, ils ont de plus grandes ambitions pour devenir des leaders mondiaux sur leurs marchés. “Cela attire les capitaux mondiaux”, a-t-il déclaré.

Comme OSF Digital, une grande partie du capital de Trulioo provient d’entreprises américaines. L’été dernier, Trulioo a levé 394 millions de dollars lors d’un tour de table de série D dirigé par TCV, une société de capital de croissance basée à Menlo Park, en Californie, qui a évalué la société à 1,75 milliard de dollars. D’autres investisseurs ont inclus Goldman Sachs,

American Express Ventures, Citi Ventures et Blumberg Capital.

« Vous voyez des entreprises technologiques canadiennes en croissance et rentables, perturbant de très grands marchés », a déclaré M. Munford.

Écrire à Angus Loten à angus.loten@wsj.com

Copyright ©2022 Dow Jones & Company, Inc. Tous droits réservés. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8

.

Leave a Comment