Les actions atteignent le plus haut de la journée alors que les commerçants adoptent les bénéfices: clôture des marchés

(Bloomberg) – Les actions américaines ont augmenté alors que les traders ont profité de la vigueur des bénéfices des entreprises et des preuves d’une solide demande des consommateurs masquée par la contraction surprise de la croissance économique au dernier trimestre.

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Le S&P 500 a augmenté de 2,4 % et le Nasdaq 100, très technologique, a grimpé de 3,2 %, rythmé par les gains de Meta Platforms Inc. après que Facebook ait ajouté plus d’utilisateurs que prévu. PayPal Holdings Inc. a augmenté sur un rythme de ventes, Qualcomm Inc. a mené les stocks de puces américains à la hausse et Twitter Inc. a manqué les estimations de revenus, reflétant un ralentissement de la publicité. Amazon.com Inc. et Apple Inc. feront rapport après la cloche.

Le rassemblement de secours ponctue une semaine de nerfs marquée par la lutte de la Chine pour supprimer Covid, la guerre de la Russie en Ukraine et les craintes que le resserrement de la Réserve fédérale ne fasse basculer l’économie américaine dans une récession.

“Nous avons beaucoup corrigé en très peu de temps et compte tenu des niveaux de survente, si nous continuons à avoir des bénéfices meilleurs que prévu, je pense que nous pouvons être prêts pour un rebond”, Anastasia Amoroso, stratège en chef des investissements chez iCapital, a déclaré dans une interview. “Le problème est : combien de temps ce rebond va-t-il durer ?”

Environ 50% de la capitalisation boursière du S&P 500 a déclaré des bénéfices, 76% des entreprises dépassant les projections, selon le Credit Suisse. “La saison des résultats dans son ensemble a livré plus de bonnes nouvelles que de mauvaises et pourrait aider les investisseurs à se concentrer sur les vents contraires macroéconomiques qui ont frappé les principaux indices ce mois-ci”, a déclaré Art Hogan, stratège en chef des marchés chez National Securities.

Pourtant, une contraction des données sur le produit intérieur brut, la première depuis 2020, pourrait compliquer les efforts de lutte contre l’inflation, car un déficit commercial en plein essor et une croissance plus faible des stocks sapent une image par ailleurs solide de la demande des consommateurs et des entreprises.

Ce n’est “pas un point de départ solide pour l’économie réelle qui sera confrontée à un contexte de politique monétaire beaucoup plus strict alors que la Fed procède à des hausses de taux”, a écrit Ian Lyngen de BMO à propos du PIB du premier trimestre. “La Fed n’a délivré qu’une seule hausse de 25 points de base.”

Les bons du Trésor ont inversé les gains, le rendement de l’indice de référence à 10 ans grimpant à environ 2,86 %. Les prix du pétrole ont augmenté pour s’échanger à plus de 104 dollars le baril. Et sur les marchés des devises, la chute du yen à son plus bas niveau en 20 ans pourrait signaler une réécriture du livre de jeu des devises mondiales. Le yuan offshore a coulé, l’euro a reculé avec la livre et l’indice du dollar ICE a atteint un sommet en deux décennies.

Le mouvement quotidien moyen du Nasdaq au cours des 100 derniers jours de bourse a atteint près de 1,6 %, la lecture la plus élevée depuis les premiers jours de la pandémie, selon Bespoke Investment Group. Il n’y a eu que quatre autres périodes qui ont affiché en moyenne une telle volatilité quotidienne – outre la pandémie, elles incluent l’effondrement des dot-com, la crise de 2008 et 2011. “La volatilité comme celle que nous avons vue au cours des quatre derniers mois ne se produit pas très souvent. », ont écrit les stratèges sur mesure dans une note.

En Europe, les prix du gaz naturel ont baissé après deux jours de gains alors que les acheteurs envisageaient des options pour continuer à s’approvisionner en Russie sans violer les sanctions. Les membres de l’Union européenne poussent le bloc à fournir des indications plus claires sur la demande de paiements en roubles de la Russie, et l’Allemagne a signalé qu’elle était ouverte à une interdiction progressive des importations de pétrole russe.

Quel sera le pic des rendements américains à 10 ans en 2022 et au cours de quel trimestre cela se produira-t-il ? Et quelle chanson rock ou pop résume le mieux la politique monétaire de la Fed ? Participez au sondage MLIV Pulse de cette semaine en cliquant ici. La participation prend une minute et est anonyme.

Événements à surveiller cette semaine :

  • Les revenus technologiques incluent Amazon, Apple

  • Rapport d’inventaire pétrolier de l’EIA, mercredi

  • PIB US 1T, inscriptions hebdomadaires au chômage, jeudi

  • La BCE publie son bulletin économique, jeudi

Certains des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

  • Le S&P 500 a augmenté de 2,4 % à 13 h 12, heure de New York

  • Le Nasdaq 100 a augmenté de 3,2%

  • Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,8%

  • L’indice MSCI World progresse de 1,8%

devises

  • Le Bloomberg Dollar Spot Index a augmenté de 0,6%

  • L’euro a chuté de 0,4 % à 1,0516 $

  • La livre sterling a chuté de 0,6 % à 1,2474 $

  • Le yen japonais a chuté de 2% à 131,03 pour un dollar

Obligations

  • Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de trois points de base à 2,86 %

  • Le taux 10 ans allemand a avancé de 10 points de base à 0,90%

  • Le rendement britannique à 10 ans a progressé de six points de base à 1,88%

marchandises

  • Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 2,2% à 104,28 $ le baril

  • Les contrats à terme sur l’or ont augmenté de 0,1% à 1 891,50 $ l’once

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