Retraités : des actions stables à acheter dans un contexte de liquidation du marché

Source de l’image : Getty Images

La liquidation du marché est de retour en force, et de nombreux retraités qui ont alloué une plus grande partie de leurs liquidités aux actions se demandent probablement ce qu’ils devraient faire ensuite. C’est une mauvaise situation pour de nombreux investisseurs à la retraite d’avoir un portefeuille d’actions considérablement réduit alors que l’inflation continue d’être ridiculement élevée. Aux États-Unis, l’inflation approche les 9 %. Il pourrait entrer dans un territoire à deux chiffres, et personne ne sait si la Réserve fédérale américaine sera en mesure de le tirer beaucoup plus bas sans déclencher de récession.

Sans aucun doute, la Banque du Canada a également été trop lente à maîtriser l’inflation. Au Canada, c’est un peu moins, mais c’est toujours à des niveaux problématiques. Le prix de la vie monte en flèche, et pour les retraités, de telles pressions inflationnistes pourraient introduire des fissures dans leur pécule.

Cela semble terrible en ce moment, et personne ne sait ce que l’avenir nous réserve. Un scénario du pire des cas voit la stagflation et un scénario du meilleur des cas voit un léger ralentissement du PIB, avec un retour de l’inflation au niveau plus gérable de 3 à 4 %. Bien que l’objectif de 2 % semble irréaliste à moyen terme, je pense que les investisseurs doivent être prêts à gérer les deux risques. L’inflation est un risque sérieux pour les épargnants, tandis que l’effet de ralentissement du PIB des hausses de taux pourrait ajouter une dynamique plus négative à cette vente massive du marché.

Les retraités ne doivent cependant pas paniquer. Ces moments horribles ne dureront pas éternellement. Au contraire, un portefeuille correctement diversifié de valeurs et de valeurs défensives devrait suffire à aider les investisseurs à naviguer dans des eaux beaucoup plus agitées.

D’autres hausses de taux à venir ? Une récession est-elle inévitable ?

Maintenant, vous n’avez pas besoin de vous tourner vers les chuteurs rapides comme Shopify Stock. Shopify est essentiellement assis au point zéro de la correction du marché. Les actions peuvent ou non être sous-évaluées à ce stade. Cela dépend en fin de compte de l’endroit où les taux s’établiront dans deux ou trois ans. À l’heure actuelle, environ 3 % semble être le consensus. Cela dit, des hausses de taux plus agressives pourraient rapprocher les taux du niveau de 4 à 5 %. Peut-être que 6% pourraient être dans les cartes si les banques centrales veulent vraiment écraser rapidement l’inflation.

Sans aucun doute, des taux de 4 à 6 % seraient préjudiciables, non seulement aux actions de croissance, mais au panier plus large d’actions. Heureusement, je ne pense pas que des taux au nord de 4 % soient nécessaires pour se débarrasser de l’inflation. Au contraire, un mouvement très rapide vers 2,5-3% peut suffire. Avec une approche plus axée sur les données, je pense que les retraités peuvent s’attaquer aux actions tombées en baisse. Ne chronométrez pas les marchés. Ne chronométrez pas les mouvements de la Banque du Canada. Il suffit de regarder les entreprises individuelles, d’évaluer leurs bilans et d’être prêt à acheter progressivement au fil du temps.

Action Hydro One : Stabilité et flux de trésorerie ennuyeux en période de turbulences

Alors que de plus en plus de grandes banques augmentent leurs risques de récession, les soins de santé et les services publics pourraient être les actifs à acheter. Dans cet article, nous examinerons l’un des services publics les plus défensifs de ce marché. Hydro One (TSX:H) est une action ennuyeuse, mais elle était en fait dans le vert lors de la brutale séance de négociation de mardi qui a vu l’indice Nasdaq chuter de près de 4 %, les entreprises à plus forte croissance comme Shopify terminant la journée en baisse de plus de 6 % !

La surperformance d’Hydro One est due au positionnement monopolistique de l’entreprise sur les lignes de transmission de l’Ontario. En raison de son activité dominante et à large fossé, il a été difficile de se développer. Les monopoles sont soumis à une réglementation plus stricte. Pourtant, ce n’est pas l’environnement pour rechercher la croissance. Au contraire, la certitude devrait être très demandée ! Et avec les actions de Hydro One, vous obtiendrez la certitude. Bien que le stock fluctue, les flux de trésorerie d’exploitation sont protégés par des barrières à l’entrée très élevées. De plus, l’entreprise devrait être en mesure de mieux esquiver et se faufiler à travers l’inflation, car les régulateurs gouvernementaux autorisent des augmentations de prix équitables.

En effet, l’ennui est beau de nos jours. Et les retraités devraient insister pour que les nouveaux achats soient aussi ennuyeux que possible pour éviter une volatilité excessive.

Leave a Comment