En baisse de plus de 70%, 3 actions de croissance avec des bilans forts pour résister à une tempête de marché baissier

Les marchés baissiers peuvent en fait présenter d’excellentes opportunités d’achat d’actions de croissance, à condition de choisir les bonnes. En baisse d’environ 22 % par rapport au sommet atteint l’an dernier, le Composé Nasdaq L’indice est déjà en territoire baissier, et les investisseurs voudront peut-être se demander quels noms de croissance battus semblent solides à long terme et valent la peine d’être investis.

Dans cet esprit, un panel de contributeurs de Motley Fool a identifié un trio d’actions de croissance qui ont des bilans formidables et se négocient en baisse de plus de 70% par rapport à leurs sommets. Lisez la suite pour voir pourquoi ils pensent que Shopify (MAGASIN -3,71%), pinterest (BROCHE -3,21%)et Zoom sur les communications vidéo (ZM -2,92%) ressemblent à des achats intelligents.

Source de l’image : Getty Images.

Un jeu de commerce électronique qui a échoué de grâce

Daniel Foelber (Shopify): La vente des actions Shopify a été rapide et brutale. Comme d’autres actions de croissance, la valorisation de Shopify dépendait largement d’une économie en plein essor avec des taux d’intérêt bas. Dans le climat actuel d’inflation élevée et la décision de la Réserve fédérale d’augmenter les taux d’intérêt pour compenser l’inflation, la croissance des entreprises devrait ralentir. La hausse des taux d’intérêt a peu d’impact direct sur Shopify car elle ne dépend pas de la dette. Mais la hausse des taux affecte les clients de Shopify, dont beaucoup dépendent du financement pour se développer.

En baisse de 75% par rapport à un niveau record il y a environ six mois, il y a des raisons de croire que l’action Shopify a beaucoup de potentiel à partir d’ici. Comme mentionné, la société ne dépend pas de la dette pour gérer ses activités et dispose en fait d’une position de trésorerie nette.

Graphique de la dette au capital (trimestriel)

SHOP Données de la dette au capital (trimestriel) par YCharts

Le ratio dette/capital de Shopify de 7,6 % indique que la dette ne fait pas partie intégrante de sa structure de capital. Shopify a également un flux de trésorerie disponible positif, signe que son activité fonctionne efficacement. Shopify peut ne pas croître aux niveaux paraboliques que nous avons vus en 2020. Mais c’est toujours un leader de l’industrie du commerce électronique. Les investisseurs qui ont l’impression d’avoir raté Shopify peuvent désormais acheter l’action à un prix bien inférieur. Cependant, il est important de se rappeler que les perspectives à court terme, même pour de grandes entreprises comme Shopify, sont instables et pourraient devenir encore plus volatiles à partir d’ici.

Un type de médias sociaux plus gentil et plus doux

James Brumley (Pinterest): Je sais que 2,5 milliards de dollars, ce n’est pas beaucoup d’argent pour certaines entreprises. Mais lorsque vous ne dépensez qu’environ 2,2 milliards de dollars par an en dépenses d’exploitation et que vous êtes déjà rentable de toute façon, ce chiffre peut vous maintenir à flot même en cas d’une année difficile qui vous repousse dans le rouge.

L’entreprise en question : Pinterest. C’est l’une des plus petites plates-formes de médias sociaux et repousse sans doute les limites de ce qui est qualifié de nom de réseau social. Mais à mesure que les consommateurs se lassent des querelles et de la toxicité des sites de réseautage social autrefois privilégiés, ce sont les plateformes plus ciblées et personnalisées qui vont en bénéficier. Pinterest est l’un de ces noms.

Nous voyons certainement des preuves de l’intérêt croissant aussi. Le chiffre d’affaires de 2,6 milliards de dollars de l’année dernière représentait une augmentation de plus de 50% du chiffre d’affaires de 2020, faisant passer l’entreprise du rouge au noir. Stimuler cette croissance est un effort plus concerté pour monétiser tout le trafic généré par Pinterest depuis son lancement en 2010. Par exemple, il a considérablement augmenté la chaleur l’année dernière en permettant aux créateurs de contenu de monétiser le trafic généré par leurs pages Pinterest.

Le titre a chuté de près de 80 % par rapport aux records atteints en février de l’année dernière, la majeure partie de cette perte reflétant probablement les pertes d’utilisateurs subies entre-temps. Maintenant, plus d’un an après son effort d’attrition et de revitalisation, je soupçonne que les compositions des utilisateurs vont commencer à s’améliorer à partir d’ici.

Ne comptez pas ce leader des communications sur

Keith Noonan (Zoom Vidéo Communications): Au plus fort de la distanciation sociale et des conditions d’abri sur place, Zoom était au sommet du monde. Les services de visioconférence de la société sont devenus essentiels aux opérations commerciales et aux communications quotidiennes, et les investisseurs ont fait monter les actions à des niveaux vertigineux.

Alors que les conditions de pandémie s’atténuent désormais dans la plupart des pays et que les facteurs de risque macroéconomiques pèsent sur le marché, l’action Zoom a chuté précipitamment par rapport à son sommet. Le cours de l’action de la société est maintenant en baisse d’environ 83 % par rapport au sommet atteint en octobre 2020, et ce serait une erreur de laisser passer l’action aux niveaux actuels.

Alors que le catalyseur de croissance de la pandémie a considérablement reculé, les services de vidéoconférence continueront de faciliter les configurations de travail à domicile et de travail hybride. Zoom se diversifie également dans de nouvelles catégories de services qui créeront de nouvelles opportunités de croissance et renforceront l’activité globale, et il a les ressources pour faire de grands pas.

La société a terminé son dernier trimestre avec une position de trésorerie d’environ 1,06 milliard de dollars contre une dette nulle, et elle détenait également des titres négociables d’une valeur d’environ 4,36 milliards de dollars. Cela donne à l’entreprise une position financière fantastique pour financer ses propres initiatives de croissance interne et réaliser des acquisitions capables d’ouvrir de nouvelles avenues de croissance. Si les conditions du marché baissier poussent les valorisations des entreprises à la baisse, Zoom est en bonne forme pour identifier et agir sur des opportunités d’acquisition intéressantes.

Avec une capitalisation boursière d’environ 29 milliards de dollars et la société évaluée à environ 6,4 fois les ventes attendues de cette année et 27 fois les bénéfices attendus de cette année, l’action Zoom semble valorisée de manière attrayante. Le leader de la visioconférence a un excellent bilan, et son histoire de croissance ne fait probablement que commencer malgré ce que le récit actuel entourant le titre pourrait suggérer.

Leave a Comment