Les marchés boursiers connaissent leur pire journée depuis des mois alors que les hausses de taux et l’inflation élevée secouent les investisseurs

Les marchés boursiers du monde entier ont chuté jeudi, les investisseurs étant confrontés à la perspective d’une inflation élevée persistante et à des coûts d’emprunt beaucoup plus élevés pour la combattre.

L’indice principal de la Bourse de Toronto a clôturé un peu moins de 20 700, en baisse de près de 500 points ou 2,3 ​​%, tous les secteurs du marché boursier canadien de référence étant en baisse ce jour-là.

Les actions du géant du commerce électronique basé à Ottawa, Shopify, ont mené le bal, perdant 14 % de leur valeur sur la journée. L’entreprise, qui déclare en dollars américains, a annoncé avant l’ouverture des marchés qu’elle avait perdu 1,5 milliard de dollars américains au premier trimestre. Il s’agit d’un renversement par rapport à un bénéfice de 1,3 milliard de dollars américains à la même période il y a un an.

À un moment donné de la pandémie, Shopify était l’entreprise la plus précieuse au Canada, avec une valeur de plus de 200 milliards de dollars. Aujourd’hui, il vaut environ un quart de ce pic, car l’entreprise qui a vu la demande pour ses services exploser pendant la pandémie fait maintenant face à un ralentissement des revenus.

“L’assouplissement des blocages entraîne une augmentation des dépenses de consommation pour la vente au détail en magasin, les services et les voyages”, a déclaré Daniel Chan, analyste de la Banque TD qui couvre l’entreprise. “Ces habitudes de dépenses changeantes sont un vent contraire pour Shopify.”

La vente a été pire à New York, avec le Dow Jones Industrial Average en baisse de plus de 1 000 points ou plus de 3%, et le Nasdaq, très technologique, qui s’en sort le moins bien, en baisse de plus de 600 points ou 5%. .

Les valeurs technologiques les plus durement touchées

Les anciennes actions technologiques de haut vol comme Apple, Microsoft, Amazon, Google et Tesla ont baissé de 4 à 7 % sur la journée.

“Les actions à grande capitalisation de la technologie, des médias et des télécommunications se dégonflent de leur pic de bulle pandémique, mais le groupe a encore plus d’air à perdre dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de ralentissement des attentes de croissance”, a déclaré Gina Martin Adams, stratège en chef des actions chez Bloomberg Intelligence.

L’humeur sombre est venue dans la foulée de la décision de la banque centrale américaine de relever son taux d’intérêt mercredi, sa plus grande hausse en 22 ans.

Cela augmentera le coût d’emprunt, ce qui est une mauvaise nouvelle pour les entreprises et les investisseurs en actions qui cherchent à les acheter. La Banque d’Angleterre a également relevé son taux directeur jeudi et a mis en garde contre une “stagflation” à venir, c’est-à-dire lorsqu’une économie fait face à une inflation élevée, mais aussi à une croissance lente.

Brenda O’Connor-Juanas, vice-présidente principale d’UBS basée à Miami, a déclaré jeudi à CBC News que les investisseurs réagissaient à un déluge de nouvelles inquiétantes, des problèmes de chaîne d’approvisionnement à la pandémie en cours et à l’incertitude en Ukraine.

“Les marchés en ce moment en général ne font que réagir et réagir à chaque gros titre négatif”, a-t-elle déclaré.

“Il y a tellement d’incertitude sur l’inflation et sur les taux … nous allons simplement voir les marchés évoluer beaucoup comme ça”, a-t-elle déclaré. “La volatilité est là pour rester.”

John Zechner, président de la société d’investissement basée à Toronto J Zechner Associates, affirme que la vente a lieu parce que les investisseurs se rendent compte que les taux de prêt vont devoir devenir beaucoup plus chers et rapidement, afin de maîtriser l’inflation.

“Le coup de poing est retiré”, a-t-il déclaré dans une interview vendredi. “L’argent gratuit a soutenu efficacement ce marché haussier au cours des 12 dernières années, et nous assistons probablement à l’abandon le plus agressif de l’argent gratuit que nous ayons vu depuis plus de 20 ans.”

“La seule façon de maîtriser l’inflation est d’essayer de ralentir la croissance ou de resserrer un peu l’économie”, a déclaré Zechner. “Et l’une des victimes est le marché boursier.”

La valeur du bitcoin, qui a été présentée comme une couverture contre l’inflation, a chuté avec tout le reste, perdant environ 6 % ou plus de 3 000 $ pour changer de mains en dessous de 37 000 $ US. C’est la moitié de ce que valait la plus grande crypto-monnaie du monde en novembre, et son plus bas niveau depuis janvier.

D’autres crypto-monnaies se sont jointes à la vente alors que les investisseurs ont retiré leur argent du secteur volatil et l’ont placé dans des actifs jugés plus sûrs.

À l’échelle mondiale, 120 millions de dollars américains ont été retirés des crypto-monnaies au cours de la semaine précédant le 5 mai, selon les données de la société d’investissement numérique Coinshares. Au cours du dernier mois, le total a bondi à 339 millions de dollars américains.

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