Certains membres de la génération Y et de la génération Z se sont retrouvés sans emploi et ennuyés pendant le pic de Covid, mais ont tout de même un accès soudain à de l’argent grâce à des programmes de relance et une augmentation des allocations de chômage fédérales. Et la baisse du marché alimentée par la pandémie a fourni un point d’entrée facile pour investir.
Le casino était ouvert et tout le monde gagnait gros. Ces nouveaux investisseurs avaient moins de marge de manœuvre lorsqu’il s’agissait de perdre de l’argent, mais bon, ils n’avaient jamais vécu de krach boursier ou de récession.
Pour les investisseurs débutants, les choses évoluent rapidement.
Acheter d’abord, poser des questions plus tard
Charlie Munger de Berkshire Hathaway a décrit le marché boursier pendant cette période comme “presque une manie de spéculation”, ajoutant que “nous avons des gens qui ne connaissent rien aux actions, conseillés par des agents de change qui en savent encore moins”.
Mais les pros chevronnés disent que ce n’est pas la voie à suivre. Voici ce qu’ils suggèrent.
Ne paniquez pas, apprenez des leçons et continuez
Les investisseurs peuvent paniquer, a déclaré Grohowski, mais ils ne devraient pas se retirer complètement des marchés.
“Franchement, j’espère que les leçons apprises sont que” acheter d’abord, poser des questions plus tard “n’est jamais une bonne stratégie – et que les fondamentaux et l’évaluation comptent”, a-t-il déclaré. “Cela s’avérera être un meilleur point d’entrée qu’un point de sortie pour les investisseurs à plus long terme.”
Certes, “c’est un test” pour les investisseurs qui perdent gros, a reconnu Grohowski, mais il pense qu’il y aura “un meilleur marché à venir”.
D’autres investisseurs de longue date ont également prêché le besoin de recul.
Mais “tous les autres marchés baissiers de l’histoire sont une opportunité d’achat épique jusqu’au prochain”, a-t-il ajouté.
Comment survivre à la crise
Elle recommande aux investisseurs actifs de sélectionner des actions en se concentrant sur des facteurs tels que des bilans riches en liquidités et peu endettés, des révisions positives des bénéfices et une faible volatilité.
Les fortes remontées sont normales pendant les marchés baissiers, a noté Sonders, mais les investisseurs doivent être préparés à un ralentissement prolongé. “La politique agressive de la Fed, le renversement de la marée de liquidités et le ralentissement de la croissance économique maintiendront probablement la pression sur les actions”, a-t-elle ajouté.
Compte tenu de toutes ces préoccupations, “ne paniquez pas” peut sembler un conseil difficile à suivre. Une façon de l’éviter est de s’assurer que vous disposez de suffisamment de ressources en dehors du marché pour faire face à une crise, a déclaré Mark Riepe, directeur général du Schwab Center for Financial Research. Si vous pouvez vous accrocher sans dépendre de cet argent sur le marché, vous n’avez pas à vous retirer au plus bas et risquer de rater l’inévitable rebond. (Rappelez-vous, les marchés baissiers passés ont eu tendance à être plus courts que les marchés haussiers).
Ainsi, bien que l’incertitude économique abonde, les investisseurs doivent se rappeler que la volatilité est nécessaire pour de meilleurs rendements à long terme sur les actions, a écrit David Kelly, stratège mondial en chef de JPMorgan Asset Management dans une note récente. Kelly a également conseillé aux investisseurs de garder à l’esprit qu’un portefeuille diversifié réduit le risque, que les valorisations sont un bon indicateur du potentiel de gain à long terme et d’investir avec logique et non avec émotion.
“Très souvent, le meilleur moment pour s’investir est celui où les gens se sentent le plus effrayés et confus”, a écrit Kelly. “Dans un monde de ‘?’, les principes d’investissement méritent un ‘!’.”
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